Qu'est-ce qu'un ETF ? Expliqué simplement
Un ETF est le moyen le plus simple d'investir dans des centaines d'entreprises en un seul achat. Voici comment ça fonctionne et ce qu'il faut savoir en Suisse.
Qu'est-ce qu'un ETF ?
ETF signifie "Exchange Traded Fund", en français fonds coté en bourse. Un ETF réplique un indice, par exemple le Swiss Market Index ou le S&P 500 américain, et se négocie en bourse comme une action ordinaire. Avec un seul achat, vous détenez ainsi une petite part de toutes les entreprises de cet indice.
Comment fonctionne un ETF ?
Une société de fonds achète les actions ou obligations contenues dans un indice donné, exactement dans la pondération où elles figurent dans l'indice. Cet ensemble est divisé en parts que vous pouvez acheter et vendre en bourse, comme une action. Si l'indice monte, le prix de votre part d'ETF monte aussi, et inversement. Vous n'avez pas besoin de choisir vous-même des actions individuelles, l'ETF s'en charge automatiquement et s'adapte quand l'indice change.
Certains ETF versent directement les dividendes des entreprises détenues (distribuants), d'autres les réinvestissent automatiquement (capitalisants). Les deux ont des avantages et inconvénients, expliqués en détail sur la page ETF et impôts.
Pourquoi les investisseurs achètent-ils des ETF ?
| Avantage | Explication |
|---|---|
| Diversification | De nombreux titres dans un seul produit |
| Coûts | Souvent des frais courants relativement bas |
| Simplicité | Un achat peut couvrir de nombreuses entreprises |
| Négociabilité | Négociable en bourse chaque jour |
Quels sont les risques des ETF ?
- Risque de marché : Si l'ensemble du marché ou du secteur suivi par l'indice baisse, votre ETF baisse aussi.
- Risque de concentration : Les ETF étroits sur un secteur ou un pays peuvent fluctuer davantage qu'un indice mondial large.
- Risque de change : Pour les ETF détenant des actifs en devise étrangère, un franc fort réduit votre rendement en francs même si l'indice monte.
- Écart de suivi : Un ETF reproduit rarement son indice de façon parfaitement exacte.
- Risque de liquidité : Les ETF très petits ou de niche peuvent être plus difficiles à vendre en grande quantité sans décote.
ETF ou action individuelle ?
Une action individuelle se concentre sur une entreprise, un ETF se diversifie automatiquement sur plusieurs. Ce que cela signifie en termes de risque et d'opportunité est expliqué sur la page Qu'est-ce qu'une action ?
Impôts sur les ETF en Suisse
Comment déclarer les ETF dans votre déclaration d'impôt suisse, y compris pour les ETF capitalisants, est expliqué étape par étape sur la page ETF dans la déclaration d'impôt.
Quel courtier choisir ?
Pour un plan d'épargne ETF, il vaut la peine de comparer les frais de dépôt, les conditions du plan d'épargne et le relevé fiscal. Le comparatif de courtiers met en regard les principaux fournisseurs.
Comment pourrait évoluer un portefeuille d'ETF ?
Indiquez votre plan d'épargne ETF dans le tableau de bord financier Depotly et voyez comment votre patrimoine pourrait évoluer au cours des prochaines années.
Gardez un œil sur votre patrimoine Indiquez vos ETF dans le tableau de bord financier et voyez comment votre portefeuille pourrait évoluer.Continuer la lecture : ETF et impôts en Suisse, ETF dans la déclaration d'impôt et Comparatif de courtiers.